+7 (499) 653-60-72 Доб. 448Москва и область +7 (812) 426-14-07 Доб. 773Санкт-Петербург и область

Кредитование инновационных проектов

Это закономерно: И банки идут навстречу своим клиентам, предлагая различные формы инвестиционных займов. Что такое инновационный и инвестиционный займы? Инвестиционный кредит — это те средства, которые банковское учреждение вкладывает в развитие какой-либо компании на ближайшие несколько лет. Инновационные кредиты же направлены на инновации, технологические новинки, которые компания будет применять в дальнейшем.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефонам, представленным на сайте. Это быстро и бесплатно!

Содержание:
ПОСМОТРИТЕ ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Инфографика: инновационные проекты Внешэкономбанка

Кредитование инновационных проектов в 2009 году

Факторы, определяющие риск финансирования инновационных проектов Введение к работе Актуальность темы исследования. По мере развития рыночной экономики в России на первый план все более явно выдвигается задача кардинального повышения эффективности промышленного производства во всем народнохозяйственном комплексе страны.

Фактически речь идет непросто о создании новых производств и модернизации существующих, а о достижении российскими промышленными предприятиями высокой конкурентоспособности. Причем, в данном случае, подразумевается достижение промышленными компаниями таких конкурентных преимуществ, которые позволят им не только выживать, работая на мировом рынке, но и получать достаточную прибыль, а также активно развиваться, расширяя свой бизнес.

Путь, по которому необходимо идти российским компаниям, в мировой практике хорошо известен: Однако в современных российских условия встать на него и успешно пройти до конца далеко не просто, поскольку имеется ряд объективных проблем и специфических трудностей.

Во-первых, в стране до сих пор не разработана достаточно четкая и последовательная промышленная политика, которая позволяла бы российским компаниям в соответствии с установленными правилами и приоритетами рассчитывать на конкретную помощь государства в создании эффективных производств.

Во-вторых, у государства нет средств для поддержки подобных проектов в достаточных для масштабов страны размерах. Бюджетных средств не хватает даже на медицину, образование и науку. В-третьих, разрыв в эффективности работы российских и ведущих зарубежных промышленных компаний весьма значителен и он фактически закреплен в репутации компаний на мировом рынке.

Это значит, что даже при успешной реализации проекта создания нового предприятия ему придется еще долго бороться за получение признания для своей продукции и хорошей рыночной репутации для компании в целом. В-четвертых, хотя к настоящему времени в России уже сложилась система коммерческих банков, которые могли бы решать проблему привлечения средств для реализации промышленных инвестиционных проектов, но у них пока еще нет опыта управления рисками реализации крупных и долгосрочных проектов, без которого риски кредитования подобных проектов запредельно велики.

Перечисленное выше вовсе не означает, что в России нельзя заниматься созданием современных, по мировым меркам, конкурентоспособных производств.

Но чтобы такая практика стала достаточно распространенной реальностью необходимо решить ряд конкретных, в том числе и научных, задач. Причем одна из актуальных научных задач имеет особое значение.

Это нахождение путей реализации инвестиционных проектов с высокой инновационной ценностью, когда заложенные в них инновационные решения позволяют создавать продукцию высшего мирового уровня качества и позволяют ей занять достойное место на рынке.

Особую сложность здесь представляет создание механизма банковского кредитования подобных проектов, при котором не только реально учитываются существующие риски, но и обеспечивается их эффективное снижение до приемлемой величины.

Для создания подобного механизма необходимо разработать соответствующую научную концепцию практической реализации банковского кредитования промышленных инновационных проектов.

Эта актуальнейшая научная задача и решается в рамках настоящего диссертационного исследования. При выполнении данного исследования автор опирался на работы российских и зарубежных ученых. В частности, различные аспекты данной проблемы рассматривали в своих трудах: Глазьев С.

Вместе с тем, необходимо отметить, что комплексных работ, посвященных исследованию механизма банковского кредитования промышленных инновационных проектов в научной литературе автору найти не удалось.

В решающей мере это и определило выбор темы и актуальность данного диссертационного исследования. Цель работы. Состоит в исследовании возможности и нахождении практического пути реализации технологии банковского кредитования промышленных инновационных проектов, с учетом повышенного риска финансирования практической реализации инновационных решений.

В соответствии с поставленной целью в работе решались следующие основные задачи: Объектом исследования является инновационная деятельность в Российской Федерации и банковское кредитование промышленных предприятий.

Предметом исследования является совокупность вопросов, связанных с созданием механизма банковского кредитования инновационных проектов в условиях реально существующей системы рисков их финансирования. Теоретической и методологической основой диссертации послужили работы по банковскому делу российских и зарубежных ученых, посвященные исследованию и разработке различных аспектов теории и практики кредитования инвестиционных проектов, инновационной деятельности, управлению рисками при реализации и финансировании промышленных инвестиционных проектов, законодательные акты и нормативные документы.

В процессе исследования применялся эволюционно-исторический и сравнительный подходы к решению поставленной задачи, методы логического анализа и системный подход, статистический, экспертный и другие методы научного исследования.

Научная новизна исследования состоит в разработке концепции банковского кредитования промышленных инновационных проектов, позволяющей учитывать их специфические особенности, выявляя риски финансирования проектов, непосредственно связанные с новизной и инновационной ценностью проектов.

Научная новизна реализована в достижении следующих результатов: Практическая значимость проведенного исследования заключается в разработке и научном обосновании предложений и рекомендаций по организации банковского кредитования промышленных инновационных проектов.

Выдвинутые в диссертации положения и выводы могут найти применение в работе российских коммерческих банков. Кроме того, они могут быть использованы Центральным Банком РФ при разработке нормативных материалов и методических рекомендаций регулирующих эту сферу банковской деятельности. Апробация результатов исследования.

Результаты выполненного автором комплекса научных исследований и разработок, связанных с изучением возможности и нахождении практического пути реализации технологии банковского кредитования промышленных инновационных проектов нашли отражение в 4 опубликованных работах автора общим объемом 3,2 п.

Часть результатов диссертационного исследования реализована в процессе совершенствования кредитной деятельности коммерческих банков подтверждено справками о внедрении.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений. Работа изложена на страницах без приложений и содержит 16 таблиц, 1 график, 5 схем и 2 приложения.

Особенности современного этапа экономического развития России Развитие российской экономики в последние года характеризуется более высокими, чем прежде, темпами роста производства товаров и услуг1.

Ускорению экономического роста во многом способствовало благоприятное сочетание внешних факторов. Во-первых, цены на сырьевой экспорт, особенно на нефть, находились на высоком уровне, достигнув в г.

Во-вторых, в результате падения процентных ставок на мировых рынках капитала и ослабления доллара США относительно других ведущих мировых валют относительно усилился приток капитала в российскую экономику в форме денежных заимствований российских компаний и банков за рубежом.

Снижение процентных ставок на международном рынке капитала позволило российским компаниям привлечь для инвестиций дополнительные ресурсы из-за рубежа сроком на лет на довольно выгодных условиях. Состояние платежного баланса РФ в г.

Благоприятная ценовая конъюнктура и рост физических объемов вывозимых и ввозимых товаров позволили расширить экспорт и импорт и резко увеличить их стоимостные объемы до максимальных значений за период наблюдений с г.

По сравнению с г. Активное сальдо торгового баланса достигло максимального значения - 60,5 млрд долл. Сочетание высоких мировых цен на нефть со снижением процентных ставок на международном финансовом рынке привело уже в I полугодии г.

При этом увеличение положительного сальдо счета текущих операций платежного баланса с 21 млрд долл. Российские компании стремились использовать разницу между снизившимися процентными ставками на внешнем финансовом рынке и относительно высокими ставками на внутреннем финансовом рынке.

Однако во II полугодии после падения ставок на внутреннем рынке отток капитала из страны вновь увеличился дефицит операций с капиталом и финансовыми инструментами. Тем не менее, в итоге сохранилось значительное активное сальдо платежного баланса страны, хотя чистый отток капитала из частного сектора снизился ненамного.

Тем самым была создана ситуация относительно стабильного и существенного превышения предложения иностранной валюты над спросом на нее на внутреннем рынке. При этом внутриэкономическая ситуация также способствовала росту спроса на рубли.

В результате накопление официальных международных резервов происходило гораздо быстрее, чем это предполагалось в базовом сценарии. Валютные резервы РФ за год увеличились на 26,4 млрд долл. В целом же золотовалютные резервы страны возросли в 1,6 раза и на начало г.

Сочетание столь благоприятных факторов не могло не привести к повышению потребительского спроса, инвестиционному подъему, росту производительности труда и увеличению темпов экономического роста. За г. В частности, это отразилось на инвестиционной активности российских предприятий.

Об участии банковской системы в финансировании проектов реального сектора экономики Эффективность взаимодействия российских коммерческих банков с производственными компаниями является в настоящее время одним из самых неопределенных и спорных вопросов.

Хотя данная тема постоянно обсуждается в научной печати и средствах массовой информации, нельзя утверждать, что сложилось единое мнение или что достигнута ясность как в отношении существа происходящих явлений, так и по поводу причин, их порождающих.

Появление в последние годы серьезных научных монографий, посвященных исследованию проблем взаимодействия промышленных предприятий и коммерческих банков1, не снизило остроту проблемы.

Очевидно, здесь сказывается влияние того обстоятельства, что указанную проблему, комплексную по своей природе, рассматривают, как правило, либо с позиций коммерческих банков, либо с позиций предприятий, причем авторы делают акцент на тех сторонах проблемы, которые их интересуют, не сопоставляя их между собой и не проводя сравнительного анализа их влияния на проблему в целом.

Можно признать вполне естественным, что подобное позиционирование авторов исследований находит свое логическое продолжение в учебной литературе, предназначенной для подготовки профессиональных специалистов, обучающихся по экономическим специальностям2.

Неудивительно поэтому, что острота проблемы фактически не снижается, причем особую значимость приобретают условия кредитования реального сектора и особенно практика получения долгосрочных инвестиционных кредитов. Призывы реформировать отечественную банковскую систему идут не только из уст высокопоставленных чиновников, но и высших менеджеров промышленных компаний.

Однако нельзя не признать, что четкого и согласованного со всеми заинтересованными сторонами плана такого реформирования пока никто российскому обществу не предложил имеется проект новой Стратегии развития банковского сектора РФ на период до г.

Хотя наличие рассматриваемой проблемы никем всерьез не оспаривается, это вовсе не значит, что можно осуществлять какую-либо до конца не продуманную и тщательно не взвешенную банковскую реформу. Необходимо учитывать, что в случае принятия ошибочных решений здесь могут быть серьезно нарушены национальные интересы России.

Вероятно, в ближайшей перспективе Россия вступит в ВТО и от того, какой будет наша банковская система, непосредственно зависит экономическая безопасность государства. Таким образом, возникает необходимость выяснить, как же в действительности взаимодействуют отечественные банковский и реальный сектора экономики.

При этом особое внимание целесообразно уделить взаимодействию, связанному с кредитованием проектов производственных компаний.

Необходимо определить, насколько активно банки этим занимаются, каковы их возможности, какие существуют проблемы и в чем они заключаются. Решению данной задачи посвящены первые 2 параграфа настоящей главы. При анализе взаимодействия банковского и реального секторов экономики не всегда просто определить, где мы имеем дело с инвестициями в основной капитал, где присутствуют долгосрочные кредиты, а где в явном виде имеют место инвестиционные банковские кредиты.

В реальной жизни между этими вариантами банковского финансирования складываются определенные пропорции, зависящие от многих факторов, особенно от имеющейся в данный момент системы рисков.

Ниже в таблице приведены сводные показатели по России, дающие представление о динамике этих показателей за годы, и реально сложившейся ситуации3.

Факторы, определяющие риск финансирования инновационных проектов Принято считать, что риск - это возможность наступления неблагоприятного события под влиянием какого-либо фактора факторов.

В случае реализации инвестиционного проекта связанные с этим риски следует всегда определять по отношению к конкретному субъекту возникающих отношений - либо для участника, получающего средства для реализации проекта, либо для инвестора, их предоставляющего.

Таким образом, получается, что есть две хотя и взаимосвязанные, но относительно самостоятельные группы рисков, порождаемые своими группами факторов причин, источников.

В настоящей работе нас будут интересовать риски кредитора, так как именно они стоят на пути производственных компаний реального сектора к получению банковских кредитов. Банковские риски вообще и кредитный риск в частности обстоятельно рассматриваются во многих работах, как комплексных, посвященных банковскому делу в целом , так и специальных публикаций в периодической печати.

В банковской практике, как и в указанных выше двух фундаментальных работах, кредитным риском считается риск невыполнения заемщиком своих обязательств по кредитному договору, что включает в себя главным образом риск невозврата заемщиком основного долга по кредиту ссуде и риск неуплаты им причитающихся процентов за полученный кредит.

Кроме того, кредитование связано и с другими видами рисков -процентным риск неблагоприятных для кредитора колебаний рыночных ставок за привлекаемые и размещаемые им денежные ресурсы , рыночным риск неблагоприятных для кредитора колебаний рыночных цен финансовых инструментов, в т.

По нашему мнению, при банковском кредитовании инновационных проектов, которое фактически является кредитованием долгосрочных инвестиционных проектов с большой или существенной новизной содержащихся в них технико-технологических решений, а также учитывая сложный характер совокупности заключаемых при данном кредитовании договоров, указанные выше виды рисков имеет смысл объединить в один -риск кредитования инвестиционных проектов.

Возникает актуальная практическая и научная задача, которую необходимо исследовать, - задача выявления факторов, определяющих специфический риск финансирования инвестиционных проектов в зависимости от их инновационной ценности, то есть определяемых именно инновационной сущностью таких проектов.

Как правило, практическим результатом реализации большинства инновационных проектов становится создание либо новой техники, либо новой технологии производства продукции, пользующейся спросом, который при предыдущей технологии удовлетворить было нельзя, либо новой технологии производства новой продукции.

Похожие диссертации на Банковское кредитование промышленных инновационных проектов.

Финансирование и кредитование инвестиционных и инновационных проектов.

Программа курса Тема 1. Основные источники финансирования науки и инноваций. Основные источники и методы государственного и негосударственного финансирования НИОКР и инновационной деятельности. Структура затрат на НИОКР и на инновации в промышленности по источникам финансирования и по секторам деятельности. Тема 2.

Знать: методы, инструменты и специфику организации финансирования и кредитования инвестиционных и инновационных проектов; основные.

Инвестиционный кредит

Факторы, определяющие риск финансирования инновационных проектов Введение к работе Актуальность темы исследования. По мере развития рыночной экономики в России на первый план все более явно выдвигается задача кардинального повышения эффективности промышленного производства во всем народнохозяйственном комплексе страны. Фактически речь идет непросто о создании новых производств и модернизации существующих, а о достижении российскими промышленными предприятиями высокой конкурентоспособности. Причем, в данном случае, подразумевается достижение промышленными компаниями таких конкурентных преимуществ, которые позволят им не только выживать, работая на мировом рынке, но и получать достаточную прибыль, а также активно развиваться, расширяя свой бизнес. Путь, по которому необходимо идти российским компаниям, в мировой практике хорошо известен: Однако в современных российских условия встать на него и успешно пройти до конца далеко не просто, поскольку имеется ряд объективных проблем и специфических трудностей. Во-первых, в стране до сих пор не разработана достаточно четкая и последовательная промышленная политика, которая позволяла бы российским компаниям в соответствии с установленными правилами и приоритетами рассчитывать на конкретную помощь государства в создании эффективных производств.

Инвестиционный кредит

Дата публикации: Какие проблемы связаны с финансовой и административной поддержкой инновационного проекта? Рассмотренный в статье бизнес-кейс по реализации пилотного проекта - созданию в России уникального инновационного производства по отечественной технологии - поможет ответить на эти вопросы. Инновационно активные предприятия, реализующие инвестиционные программы с использованием новых технологий и или выпускающие не имеющую аналогов на рынке продукцию, как правило, нуждаются в кредитных средствах, нередко сталкиваясь с повышенными трудностями в их привлечении.

С чем это связано? Прежде всего с высокими рисками кредитования таких проектов, их длительным периодом окупаемости и низкой доходностью на первых порах.

БАНКОВСКОЕ КРЕДИТОВАНИЕ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Требования к заемщику 1. Недвижимость, оборудование, транспорт, гарантии первоклассных банков, возможно предоставление поручительства региональных гарантийных фондов 3. Кроме того, при оформлении кредитных договоров банки, как правило, требуют различное залоговое обеспечение, а в некоторых случаях поручительство третьих лиц, бизнес-план для оценки перспектив проекта. Таким образом, банки стараются минимизировать свои риски. Дело в том, что инновационная сфера изначально является высокорисковой: В некоторых случаях сложно предугадать ход развития управляемого процесса.

Перспективы инновационного кредитования в экономике РФ

Донецк Попова Ирина Витальевна научный руководитель, канд. Донецк В условиях рыночной экономики любое государство стремится увеличить уровень экономического состояния, что невозможно без внедрения инновационных технологий. Инновации оказывают влияние на различные аспекты общегосударственного развития, поскольку определяют место государства в мировом хозяйстве, его внутреннее социально-экономическое положение. В условиях кризиса наблюдается ослабление состояния экономики, финансов, промышленности, а также банковского сектора. Поэтому единственным выходом из кризиса является активизация инновационно-инвестиционной деятельности отраслей экономики государства.

Дисциплина «Финансирование и кредитование инвестиционных и инновационных проектов» относится к курсу по выбору вариативной.

Кредитование Инновационных Проектов Коммерческими Банками

Смешанное финансирование. Государственное финансирование Из средств госбюджетов различных уровней и специализированных государственных фондов финансируются направления инновационной деятельности, имеющие приоритетное значение. Предоставление бюджетных средств осуществляется в формах: К числу приоритетов государственной инновационной политики РФ относятся федеральные целевые программы:

Инновационные кредиты и условия их получения

Ломоносова Ведущая организация: Москва, Нахимовский проспект, д. Москва, Нахимовский пр-т, д. Ученый секретарь диссертационного совета Д. Потапов В.

Кредитование инновационных проектов в году Кредитование малого и среднего бизнеса: О республиканской целевой программе развитие инновационной деятельности в удмуртской республике на годы бюджета удмуртской республики в виде субсидий, субвенций и кредитов; в ред.

Учебники по экономике 9. Банковское кредитование инновационных проектов Финансирование инноваций из заемных средств процедура, конечно, рискованная для компаний, поскольку независимо от факта получения или неполучения в результате нововведения дополнительных прибылей кредит придется возвращать чаще всего по частям, задолго до истечения срока кредитного соглашения , выплачивая также проценты. Но при достаточной кредитоспособности предприятия, а также при коммерческой перспективности инноваций, для реализации которых испрашивается кредит, мобилизация заемных средств может быть осуществлена гораздо более быстрыми темпами, чем размещение на рынке новых акций или поиск соучредителей. Долгосрочные кредиты имеют три основных преимущества перед публичным размещением ценных бумаг: Поскольку переговоры ведутся непосредственно между заемщиком и заимодателем, то требуемая документация минимальна. Наиболее часто срок предоставления кредита в странах с развитым рынком находится в пределах от 3 до 15 лет. В России с х годов долгосрочные кредиты предприятиям практически не предоставлялись.

.

Комментарии 6
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  1. Конкордия

    А про 8488 ?

  2. eximpriv

    Что если вламываются и говорят: обыск из-за комментария?

  3. Роман

    Павел ДемиховСпасибо за видео! интересный Вы подняли вопрос.

  4. sotergeba

    Кредит может быть интересен на короткий срок, для бизнеса и когда видно, что попёрло . Но, где сегодня прёт в Украине? Потребительские это почти 99 зло.

  5. Домна

    Дешёвая рыбка херовая юшка.

  6. Софья

    Татьяна ЛучинаДобрый день.Хочу отдать на реализацию изделия ручной работы.Как не попасть на обманщиков.